Bör du handla med aktier eller forex?

Målet vid handel (oavsett vilken typ av handel det handlar om) är att tjäna så mycket pengar som möjligt. Det verkar ofta som att de flesta handlare inte tänker på vart de kommer att ha den bästa möjligheten att göra vinst när de beslutar vilken tillgång de ska handla med. De överväger inte tillräckligt mycket om huruvida handel med aktier eller handel med forex är det bästa valet, utan bara gör ett slumpmässigt val och kör vidare på det. Det är en bra idé att då och då tänka efter om huruvida aktiehandel eller handel med forex passar din investeringsstil och dina finansiella mål bättre - och kanske justera din handel därefter.

Varför handla med forex istället för aktier?

Det finns två sätt att handla med aktier. Du kan antingen köpa och sälja aktier hos en aktiemäklare, eller så kan du handla med CFD:er (Contracts for Difference) baserad på en underliggande aktie vilket tenderar att vara det alternativ som erbjuds av forex- och CFD-mäklare.

Om du inte har minst $10,000 att sätta in så är det troligen ekonomiskt förnuftigt att handla aktier med CFD:er. Den totala spread och provisionen på handel med forex är mycket lägre än motsvarande handel med en enskild CFD. När jag forskade det här ämnet kontrollerade jag den annonserade spread hos en välkänd forex mäklare för EUR/USD och en CFD baserad på Glencore PLC, ett börsnoterat aktiebolag på FTSE 100. Spread för EUR/USD motsvarade ungefär 0.02% av instrumentets totala värde, medan spread för Glencore motsvarade 0.23% av sitt totala värde. Det är en stor skillnad.

Det finns också frågan om över natten finansiering hos icke-islamiska forex- eller CFD-mäklare. Vanligtvis uppgår räntan till 3% av placeringens värde för att hålla ett forex-par över natten om det hölls under ett år. Med aktier är räntan vanligtvis lite högre.

Slutligen är det viktigt att tänka på att om du har en CFD som baseras på en aktie kommer du vanligtvis inte få några eventuella utdelningar som du kanske kunnat få om du hade köpt en liknande aktie hos en mäklare.

Det råder ingen tvekan om att kostnaderna vid handel med CFD:er hos mäklare är betydligt högre än kostnaderna för forex handel.

Forex vs. Aktier

Det är logiskt att handla med något där priset kommer att fluktuera en hel del. När allt kommer omkring så behöver priset röra sig kraftigt för att kunna göra någon vinst genom att köpa och sälja! Det enklaste sättet att tjäna pengar på är att handla med något där priset går rakt upp eller rakt ner, men det är förstås sällan så enkel.

I detta avseende erbjuder aktiehandel vanligtvis mycket bättre möjligheter än stora forex valutapar, oavsett hur väl man förstår grunderna i forex handel. I ett försök att bevisa detta presenterar jag en tabell som visar de högsta årliga procentuella rörelser hos EUR/USD valutaparet och världens största aktieindex, S&P500.

Vi kan se att under det senaste decenniet, i genomsnitt, har aktieindexet S&P500 rört sig nästan dubbelt så mycket som EUR/USD paret. Dessutom kan enskilda aktier röra sig mycket mer än vad sitt index gör. Så det är uppenbart att mycket mer vinst kan göras när du handlar med aktier än när du handlar mer forex, åtminstone på en hävstångsbasis.

Leverage

Hur mycket leverage som kan och bör användas är en mycket viktig fråga för handlare. Låt oss börja med att titta på aktiehandel genom att ta exemplet med U.S. Securities and Exchange Comission. Om du köper riktiga aktier från en licensierad mäklare är din högsta leverage i slutet av dagen då du köpte aktien 2:1. Du måste bidra med minst halva kostnaden. Om du säljer aktier short sträcker sig regler från strax över 3:1 till 1:1 beroende på priset av aktien. Du kommer att betala (vid tidpunkten för den här artikeln) en årlig ränta på runt 8% av leverage, vilket innebär att aktien måste röra sig med minst 8% per år för att det leverage ska vara värt besväret.

Naturligtvis är mäklare som erbjuder CFD:er som baseras på priset av aktien mycket mer generösa med leverage, men generellt är den leverage de erbjuder i forex handel ännu mer generös. Vanligtvis kan en forex mäklare erbjuda en leverage på 100:1 på forex valutapar, men bara 20:1 på enskilda aktier. Det betyder att du potentiellt kan göra en fem gånger så stor vinst på en rörelse hos forex än en rörelse på en aktie på en lika för lika basis.

Skillnaden mellan forex- och aktiemarknaden

Om du siktar på att hålla affärer under en längre tid är att köpa speciellt utvalda aktier i linje med starten på en stark tjurmarknad troligtvis den bästa vinsten du kan få. Men om du bara har råd med en CFD mäklare kommer troligtvis kostnaden för att hålla positionen under en längre tid att vara betydande och om du är over-leveraged kan alla starka negativa rörelser - vilket är vanligt hos aktier- vara skrämmande (och dyra).

Forex tenderar att vara mindre volatil och mindre manipulerad av högfrekvenshandelsalgoritmer. På grund av den lägre kostnaden av frekvent handel och högre leverage, om du kommer att göra day-trading är det utan tvekan lättare att handla med forex än med aktier. Det bör också övervägas att det finns inga "short" placeringar i forex och short placeringar hos aktier kan vara begränsade. Forex marknaden är dessutom öppen 24 timmar om dagen till skillnad från aktiemarknaden, aktiemäklare stänger också ofta ner sina aktiemarknader vilket innebär att du är fast i en position som saknar en effektiv stop loss under natten varje dag, om du håller en placering så länge.

Slutsats

Om du har en massa pengar, dvs stora fem-siffriga belopp i U.S.-dollar och du har en lång tidsram, kommer du troligen att kunna göra maximal vinst genom att köpa riktiga aktier genom en börsmäklare som du kan hitta i våra recensioner av aktiemäklare i en stark tjurmarknad. På denna nivå är kommissionen/spread mycket mer rimlig eftersom det är ett fast belopp.

Om ditt konto är mycket mindre och du tänker handla med kortare tidsramar eller bara day-trading, så kommer du förmodligen ha en bättre chans genom att handla forex genom en mäklare som du kan hitta bland våra recensioner av reglerade forex mäklare. Men om du har forskat och verkligen föredrar några särskilda aktier i en tjurmarknad, kan du förmodligen tjäna på kortsiktiga innehav av dess aktier, men du bör vara mycket försiktig i din totala exponering.

Adam Lemon

Adam har arbetat med forexhandel inom den finansella marknaden i över 12 år, inklusive 6 år tillsammans med Merrill Lynch. Han är certifierad i fond- samt investeringsförvaltning av U.K. Chartered Institute for Securities & Investment. Du kan läsa mer om Adam och ta del av hans lektioner i valutahandel här: FX Academy. OBS! För tillfället endast tillgängligt på engelska.