Vilka valutapar bör jag handla med?

Ett av de största misstag som många valutahandlare gör är att inte inse att bestämma vad man ska handla med, och i vilken riktning, är 90% det som krävs för framgång och vinst. Tyvärr fokuserar många handla på att försöka göra sina instegsstrategier perfekta utan att inse att om du väljer rätt affär kommer inte din strategi ha jättestor påverkan för ditt handelsresultat. Du kan bli en expert på att välja affärer på ett 5-minuters diagram, men om du inte väljer dina affärer ur ett mer långsiktigt perspektiv kommer det inte att vara till särskilt stor användning för dig. Varför gör handlare det här misstaget och hur kan de bestämma vilka valutapar eller par som de bör handla med varje dag på ett mer intelligent sätt?

Anledningen till att handlare inte väljer sina par omsorgsfullt

De flesta handlare är angelägna att börja tjäna massor av pengar. Sättet att tjäna mycket pengar på och snabbt, får de höra, är att använda sig av mindre tidsramar – det är åtminstone teoretiskt sant. Handlare märker att vissa valutapar har lägre spridning (såsom EUR/USD) och tror att de bör välja såna par med låga spridningar för att minska kostnader. Ett annat vanligt resonemang är att det är vettigt att handla med de valutor som är mest aktiva under handlarens valda tider för handel. Ett annat argument är att varje valutapar har sin egen ”personlighet” och att man bör skaffa sig mycket erfarenhet av några par så att man känner till dessa personligheter väl och på det sättet kunna handla med de mer framgångsrikt.

Dessa överväganden är både rationella och sanningsenliga, åtminstone till viss del. Problemet är att de är långt ifrån att vara det viktigaste övervägandet som bör påverka vilket valutapar du väljer att handla med. Jag fick själv lära mig det på det svåra sättet ett par år tillbaka när jag beslöt mig för att dagshandla valutaparen EUR/USD och GBP/USD på heltid. Under flertalet månader rörde sig knappt dessa par medan USD/JPY sköt iväg som en raket och var lätta pengar för de som handlade med valutaparet. Visst, jag kände till personligheterna hos EUR/USD och GBP/USD väldigt väl, jag hade en bra strategi som hade fungerat väldigt bra för dessa paren under många år och deras mest aktiva tid passade min tidszon och geografiska position precis. Trots allt detta ledde mitt linjära tänkande till att jag gick miste om de enda riktiga möjligheterna som presenterades under 2012, vilket var med JPY-paren och korsningarna.

Den främsta faktorn 

Så hur bör du bestämma vilket eller vilka par du ska handla med? Jag använder en analogi till spelvärlden för att förenkla problemet: Låt oss säga att du går in på ett casino för att spela ett spel där du behöver att andra spelare riskerar sina pengar på bordet för att ge dig en chans att göra en vinst, dvs. dina vinster kommer från deras förluster. Det här är en bra jämförelse för valutamarknaden, som fungerar på samma sätt. Så, vilket bord går du till? Det som är mest upptaget med flest spelare och mest pengar på bordet, eller det tysta bordet i hörnet med endast ett fåtal spelare? Självklart är det mest vettigt att välja det mest upptagna bordet. Så varför skulle det vara annorlunda för valutahandel? Du vill handla med den mest aktiva valutan och befinna dig där det är ”action”. Finns det några sätt att bedöma det? Tja, du kan försöka läsa nyheter för valutor för att hitta när de största händelserna sker på marknaden just nu. Det finns ett ställe för det, men det finns enklare sätt som kan tala om för dig vart du ska börja din sökning. Även om valutahandel är handel över disk finns det pålitlig statistik som berättar för oss vilken valuta som det handlas mest med, dvs. vilka valutor som det handlar med i störst volymer. Huvudrubriken idag är att nästan 70% av all valutahandel är mellan amerikansk dollar, Euro och den japanska yenen. Brittiska pundet och den australiensiska dollar står för ytterligare 10%. Den amerikanska dollarn är den överlägset största valutan, så det är vettigt att fokusera på alla de andra valutorna mot den amerikanska dollarn. Du behöver inte öppna din handelsplattform och oroa dig för 80 par och korsningar och fundera över huruvida den kanadensiska dollar / schweiziska franc korsningen är det du bör handla med idag. Det är det nästan helt säkert inte och om du hör hur någon pratar om stöd- och motståndsnivåer i valutakorsningar som denna, snälla ignorera den – ingen tittar detta korsningen eller dess nivåer!

Minska fältet

Nu när du vet att det bara är värt att titta på ett fåtal valutapar kommer du tycka att det är mycket lättare att veta vilket eller vilka du ska handla med. Metoden för att ta reda på det är att svara på denna fråga i detalj, vilket av valutaparen som sannolikt kommer ha mest volatilitet? Du behöver volatilitet för om priset inte rör på sig, hur kommer du då tjäna pengar? Du måste köpa och sälja vid de största prisskillnaderna som du kan hitta för att få största möjliga vinsten. Det finns ett par sätt att förutspå när volatiliteten är som störst på marknaden och om du tillämpar metoderna som jag beskriver nedan kommer du att få ett par bra svar.

Det första du bör veta är volatilitet statistiskt sett samlas på en marknad. Anta att den genomsnittliga prisrörelsen för ett valutapar är 1% av sitt värde, under flera dagar. Plötsligt så rör sig priset med 3% av sitt värde. Forskning som gjorts på samlad volatilitet av datavetenskapare såsom Benoit Mandelbrot berättar för oss att detta par är mest troligt att röra sig med mer än 1% imorgon, det är mycket troligt att rörelsen är närmare 3%. Så när du ser ett valutapar röra sig mer än sin genomsnittliga volatilitet är det sannolikt att den höga volatiliteten fortsätter snarare än vänder på kort sikt. Ett annat tillvägagångssätt kan vara att räkna ut det genomsnittliga sanna intervallet (ATR) under de senaste 5 eller 10 dagarna för EUR/USD, GBP/USD och USD/JPY och beräkna dessa värden som procentandelar av varje pars priser från starten på perioden. Det som har störst värde är troligtvis det par som är vettigt att fokusera på imorgon.

Vilka valutapar bor jag handla medEn annan viktig faktor är trend, eller momentum (de är i stort sett samma sak). De största valutorna såsom den amerikanska dollarn, Euro och en japanska yenen har, under senare år, visat en större sannolikhet för att röra sig i samma riktning som deras långtgående trender. En bra tumregel vid handel med stora valutapar är att fråga dig själv, är priset högre eller lägre än det var för 3 eller 6 månader sedan, och sedan handla mestadels eller helt och hållet i samma riktning som en långsiktig rörelse om det finns någon sådan.

Om du bara handlar under asiatiska öppettider kommer du troligtvis att märka att dina bästa möjligheter kommer att involvera asiatiska valutor såsom den japanska yenen och den australiensiska dollarn. Jag uppmanar dig att överväga huruvida du kan utveckla en metod för att handla med längre tidsramar, eftersom du annars skulle missa möjligheter medans du sover på samma sätt som jag missade möjligheterna med USD/JPY under 2012. Om jag hade haft visheten att handla med dagliga diagram då hade jag kunnat tjäna på yenens stora rörelse väldigt enkelt även under natten när jag sov med handlar i Tokyo som gjorde det mesta jobbet åt mig!

Slutligen, om du tittar på en ekonomisk kalender för att se när de viktigaste centralbankerna eller den viktigaste ekonomiska informationen släpps för de största valutorna kan du se att om du handlar med dessa innan dessa släpp kanske du kan få den volatilitet du behöver för att göra din affär till en stor vinnare, eller åtminstone se när någon volatilitet sannolikt kan dyka upp.

Så, begränsa ditt fokus till de stora paren och handla med de valutor som visar högst volatilitet och titta var de största långsiktiga trenderna finns. Det här bör ge dig den bästa chansen att lyckas med valutahandel.

 

Adam Lemon

Adam har arbetat med forexhandel inom den finansella marknaden i över 12 år, inklusive 6 år tillsammans med Merrill Lynch. Han är certifierad i fond- samt investeringsförvaltning av U.K. Chartered Institute for Securities & Investment. Du kan läsa mer om Adam och ta del av hans lektioner i valutahandel här: FX Academy. OBS! För tillfället endast tillgängligt på engelska.