För de flesta handlare är det svåraste med forexhandel att hantera finansiella förluster. Det handlar inte bara om plåga och elände, utan det är välkänt att förluster faktiskt är en katalysator som pressar handlare till att göra sina allra värsta misstag, vilket kan leda till även fler och större förluster, och skapa en ond spiral i vilken en handlarens konto spinner ur kontroll.
Från detta följer att en handlare måste ha en strategi för hur han eller hon ska hantera förluster, och kunna fullfölja hanteringsstrategin. Det är ingen poäng i att ”veta” att dina förluster är under kontroll, och hur man håller den under kontroll, om du inte kan praktisera dina kunskaper. Din hanteringsstrategi måste vara riktig. Du måste förstå logiken bakom din förståelse om förluster och tro på att den är sann med total hängivelse.
Förluster är oundvikliga
Att förlora affärer är oundvikligt, det är faktiskt normalt svårare att tjäna pengar på strategier som försöker säkra en hög vinstkvot. Detta är helt enkelt hur marknaden rör sig naturligt.
Vissa handlare följer en metodik som försöker att kraftigt reducera, eller till och med eliminera, förluster helt och hållet. Det finns bara två metoder som kan göra detta, och det är viktigt att förstå dem väl:
- Att öka på en förlorande affär i tron om att du hade rätt i det ursprungliga handelsingången, och att din tajming var fel. Du kan även lägga till större belopp på nästa ingång för att göra återhämtningen enklare. Det är helt enkelt så att medans detta kan fungera som metod, är det vanligtvis inte optimalt, och du får normalt bättre resultat om du bara accepterar den första förlusten och avsluta affären istället för att försöka dig på en ”räddning”. Trots allt, om ditt ursprungliga “stopp” uppnåddes, varför skulle en andra placering vara bättre än den första?
- “Att vända kappan efter vinden” och öppna en affär i motsatt riktning. Detta är faktiskt inte att ”undvika” en förlust, utan är att utkristallisera en förlust genom att ändra din nettoposition. Om du är 1 lott lång, och sen går kort 2 lotter, slutar du med netto på minus 1 lott, med en kristalliserad förlust på den långa 1 lotten.
Det finns en annan sak du kan göra: stäng inte affärer, utan låt de fortsätta längre och längre mot dig. Om du gör detta så kommer du så småningom blåsa ditt konto.
Förhoppningsvis är du nu övertygad om att du måste acceptera vissa mängd av förlorade affärer, och om inte, gå tillbaks och läs det igen och igen tills du är övertygad. Om du fortfarande inte är övertygad, vänligen skriv till mig och förklara dina argument, förhoppningsvis kan jag övertyga dig via e-post!
Var medveten om hur mycket förlust du kan tolerera
När du väl accepterat att du kommer ha förlorande affärer, och gå genom förlustperioder (även kallat “draw-downs), behöver du avgöra hur mycket du kan tolerera psykologiskt utan att tappa kontrollen. För att göra detta måste du ta ett ärligt samtal med dig själv. Du kanske tror att du kan hantera någonting likt en förlust på ditt handelskonto på 50%, men i verkligheten kanske du upptäcker att du inte ens klarar av att hantera 25% förlust när den väl händer. Försök att visualisera att det händer, blunda och placera dig själv i den sitsen.
En andra faktor att överväga är att all nergångar på ditt konto växer sig större. Summan du behöver vinna tillbaks för att nå summan du startade med växer. Om du till exempel förlorar 10%, måste du få de kvarvarande 90% att växa med 11.11% bara för att få de ursprungliga 100% tillbaka. När du kommer till en väldigt djup utarmning på 50%, måste du gå med 100% vinst bara för att komma tillbaks till de ursprungliga 100%. Det är ett brutalt faktum att ju mer du förlorar desto svårare är det att komma tillbaks till utgångsläget.
Efter att ha betänkt detta, så är det å andra sidan även sant att att ju mindre du riskerar, desto mindre kommer du vinna när handeln går till din fördel.
Använd en handelsmetod som du verkligen tror på
När du väl försäkrat dig om hur mycket förlust du kan tolerera, behöver du vara säker på att oavsett vilken metod du använder för att avgöra när du ska ingå och lämna affärer och vad du handlar med, det behöver vara en bra metod som producerar en positiv “förväntan”. Detta betyder att den, över ett stort antal affärer, gör mer förtjänster än förluster.
Du behöver både själv tro på att metoden är lönsam, och även utsätta den för ett bakåttest genom flera års historiska data.
Detta är viktigt eftersom då du stöter på en oundviklig förlustperiod, så kommer du ha modet att fortsätta. Om du inte gör det, utan slutar att handla, eller förlorar ditt lugn och överhandlar, kommer du tappa vinstperioden som normalt alltid kommer efter en förlustperiod.
En annan fördel av bakåttestet är att du kan använda ett långsiktigt bakåttest för att avgöra vad den sämsta prestationen i fråga om nedgångar och antal påföljande förlorande affärer. Du kan använda detta för att känna dig säker att du kommer kunna överleva förlustperioderna. Om till exempel den sämsta prestationen för din strategi de senaste 10 åren, och tusentals affärer är 50 efterföljande förlustaffären, och den största nedgång du tror att du kan hantera är 25%, tyder det på att om du riskerar 0.50% av din kontobalans per affär, så kommer du antagligen erfara en sådan nedgång under de närmsta tio åren. Om du minskar risken till, låt säga 0.25% per affär, så gör du dessa djupa nedgångar betydligt mindre sannolika att inträffa.
Du bör även använda ett pengaförvaltningssystem med fraktionell riskering av medel, vilket ger dig mer sinnesfrid då du vet att det finns en buffert för att reducera totala förluster under förlustomgångar. Du kan även besluta att om du någonsin erfar en nedgång värre än det värsta fallet under de senaste 10 åren, som kommer sätta stopp för din handel och tvinga dig se över din strategi.
Katastrofala förluster
Ibland händer saker på marknaden som utlöser sådana stora, direkta prisändringar att även om du använder ett stop loss, kommer din mäklare inte kunna (eller kommer påstå sig inte klara av) att utföra den. Detta betyder att när stoppet till slut löser ut, så kan du upptäcka att du har mycket större förluster än du budgeterat för. Den Schweiziska Francens unpegging under 2015 var ett bra exempel på detta. Röstningen för Brexit häromveckan är ett mildare exempel.
Du kan undvika detta problem genom att inte handla med några valutor, vars centralbank har en policy av att simma mot marknadsströmmen genom att knyta värdet till en annan valuta, och genom att inte vara positionerad precis innan ett viktigt event med stora risker inträffar, från någonting som är schemalagt, som till exempel en folkomröstning.
Sinnesfrid hjälper dig hantera situationen
När du har tagit stegen beskrivna här ovan, kan du ha självförtroendet att riskera pengar på affärer inom de parametrar du har bestämt. Du kommer har en god uppfattning om ungefär vilken procentandel av affärer som tenderar att förlora, hur långa förlustperioderna tenderar att var, och viktigast av allt, att de eventuellt tenderar att komma ut högre. I detta läge har du accepterat att handelsförluster är normalt, och het enkelt nödvändiga uppoffringar du måste göra på marknaden för att kunna tjäna pengar. En ”kostnad för att göra affärer”.