Olika stilar för forex-handel kan klassificeras efter den tid som handlarna förväntar sig att en lyckad handel ska hålla. Jag har tidigare skrivit om position trading (där affärer kan vara veckor eller månader) och scalping (där affärer kan vara sekunder eller minuter). Idag tar jag upp forex swing trading, där affärer kan vara i en, upp till några dagar.
Swing trading för dummies
Swing trading är väldigt populärt hos forex-handlare av två huvudsakliga anledningar. Först och främst, strategier för forex swing trading innehåller oftast in- och utgångstekniker som kräver att man undersöker sitt diagram kanske bara en till två gånger per dag, som mest med några timmars mellanrum. Det här ganska avslappnade schemat är väldigt passande för människor som lever upptagna liv och som har heltidsjobb.
Man skulle kunna säga att position trading också har ett avslappnat schema och är lika passande för upptagna handlare. Det stämmer, men eftersom forex position trading alltid är att handla med trender så kräver lönsam position trading vanligtvis en låg grad av vinster och en stor mängd tålamod medans man väntar på rätt tid för att skörda vinnare. Många handlare får kämpa psykologiskt för att klara dessa två problem och provar swing trading som ett alternativ där man går ur lönsam handel snabbare.
Jag tror att den bästa chansen nya handlare har för att handla på forex lönsamt är genom position trading, omvänt tror jag också att anledningen till att så många förlorar pengar är för att de istället valde swing trading utan att helt och hållet förstå hur utmanande det kan vara. Jag ska försöka att förklara varför och samtidigt visa vilka swing trading strategier och tekniker som tenderar att fungera bäst för forex swing trading.
Forex candlestick trading
De flesta nya handlare som väljer swing trading lär sig att leta efter vissa forex candlestick formationer, i linje med stöd och motstånd. I den här stilen lär sig handlarna att vara extremt selektiva i sina val och uppmanas till att stanna vid sidlinjen om inte allt ser ut att vara perfekt.
Det är absolut möjligt att tjäna pengar med handel som denna, men för dom allra flesta är det svårt att göra mer än en liten vinst. Det finns ett flertal anledningar till det här:
- Få uppställningar ser perfekt ut, därmed gör man inte många affärer.
- Den här stilen kan vara psykologiskt påfrestande, speciellt när handlaren står vid sidlinjen och ser ett bra möjlighet stänga. Detta kan leda till för stor iver inför nästa affär.
- Candlestick-analyser i sig själv är för det mesta meningslösa: Dom måste kombineras med stöd och motstånd, trender, tid på dagen eller andra faktorer. ALLA dessa faktorer är i sig själva mer kraftfulla än en candlestick, det till trots är candlesticks den huvudsakliga faktorn som handlare lär sig att fokusera på.
- Fundamentala och kvantitativa faktorer ignoreras oftast.
Trend trading
Trend trading är det enklaste och mest naturliga sättet för nya handlare att göra vinst på forex-marknaden. Men det finns en hel del missuppfattningar om hur man bör utföra forex trend trading, vilka ofta kommer ifrån felaktiga tillämpningar av metoder som är bättre lämpade vid handel av aktier eller råvaror. Forex par tenderar att röra sig mycket mindre än aktier och råvaror, så att tillämpa traditionella trend trading breakout strategier urskillningslöst kommer med största sannolikhet att leda till förluster över tiden.
Swing trade-handlare försöker att ta sig ur en vinnande affär en till några dagar efter det att dom gått in. Det är väldigt problematiskt att försöka tillämpa den här tidsramen på trend trading eftersom statistiken för vinster erhålls från de stora vinnarna som får löpa i forex trend trading.
Det viktigaste att veta är detta: Forex-marknader tenderar att spendera mer tid i att variera än i trender, och när dom visar trender brukar dom till viss del variera inom trenden, med många rekyler. Den tekniska termen för att variera är "mean-reverting": en situation där priset tenderar att revert (återgå till) mean (genomsnittet).
Mean reversion trading
Ett alternativ till att leta efter candlestick mönster eller breakouts är att istället tillämpa en mean reversion trading strategi. Det här sortens handel tenderar att glömmas bort men statistiken visar varför den kan tillämpas lönsamt för forex, speciellt för swing trading. Historisk data visar att de bästa indikatorerna för swing trading tenderar att vara mean reversion indikatorer.
Låt oss titta på de 28 större och mindre forex valutaparen under de senaste sex åren.
En väldigt enkel mean reversion trading strategi skulle kunna vara att vänta på att priset ska bli för utsträckt. Det finns många indikatorer som kan användas för att mäta det här, men nu ska vi hålla oss till något enkelt: bara priset.
Under de senaste sex åren är chansen för att värdet för någon av dessa forex-par ska röra sig med mer än 2% från en veckostart till ett veckoslut ungefär 1 på 8: det är en ganska sällsynt händelse. Låt oss säga att varje gång de här hände så öppnade vi en affär som skulle vara bara en vecka omedelbart, i motsatt riktning från den rörelse på 2% som just inträffade.
Den här mean-reversion strategin genererade en genomsnittlig vinst på 0.25%* per affär.
Jämför detta med en robust trend trading strategi över samma tidsperiod och som använder samma valutapar där ett köp görs vid slutet av varje vecka som stängs ovan priset för tre månader sedan, eller en försäljning och motsatsen stämmer.
Den här trend trading strategin genererade en genomsnittlig vinst på 0.02%* per affär. Den producerade ungefär 8 gånger så många affärer som mean-reversion strategin.
För att förtydliga ytterligare, ta en närmare titt på den här trend trading strategin.
Om vi bara ingick i affärer som gick i riktning med 3 månaders trenden där den föregående veckan stängde i samma riktning som trenden blir strategin olönsam med en genomsnittlig förlust på -0.02%* per affär.
Men om vi bara ingick i affärer som gick i riktning med 3 månaders trenden där den föregående veckan stängde emot trendens riktning blir strategin ännu mer lönsam, med en genomsnittlig vinst på 0.07%* per affär. Notera också att det här har skapat en relativt stadigt ökande kapitalkurva under åren:
Slutligen, vad händer om vi kombinerar dessa två strategier ännu mer direkt: låt oss säga att vi endast gör en affär när priset har rört sig mer än 2% vid slutet på en vecka mot 3 månaders trenden och vi hoppas att det kommer att det kommer ske en återgång till genomsnittet i riktning med affären.
Den här kombinationsstrategin genererade en genomsnittlig vinst på 0.27% per affär.
*Notera att alla vinster och förluster är brutto och inkluderar inte typiska spreads/provisions/finansieringsavgifter.
Bollinger band trading
En av de mest populära mean-reversion indikatorerna är Bollinger Band. Traditionellt, när banden är relativt breda tar man vid Bollinger band trading en position när priset vänder på en av de yttre banden och försöker gå ur när priset är i närheten av det inre bandet. Det finns ytterligare metoder av Bollinger band analyser som också kan användas.
Vi tittade tidigare på att använda sig av enkla prisnivåer, men en mer sofistikierad swing trading strategi som använder sig av mean-reversion kan utformas genom att använda sig av Bollinger band eller andra oscillatorer.
Sammanfattning
Om du verkligen inte tål tanken på att lämna affärer öppna i mer än ett par dagar så kan den råa statistiken visa väldigt tydligt att under flertalet år skulle oddsen ha gynnat dig mer om du hade använd mean-reversion metoder, antingen i sig själv, eller i samband med fart/trend. Med detta i tanken är det inte förvånande att det klassiska råder till handlare "köp dips i en uppåtgående trend, sälj rallies i en nedåtgående trend" har överlevt decennierna intakt.
Jag är noga med att inte säga att du inte kan tjäna pengar genom att använda dig av mer typiska strategier såsom breakouts. Jag säger att siffrorna visar att om du inte har bra metoder för att välja vilka breakouts och vilka valutapar du handlar med så är oddsen starkt emot dig.