Handel med kryptovalutor – Villkor och taktiker

Val

Den här guiden är inte avsedd att vara en guide till handel. Om du vill handla med kryptovalutor antar vi att du redan är en kompetent handlare. Om du vill handla, med vilket vi menar kortsiktiga spekulationer med en nationell valuta som bas, är dina alternativ mäklare och derivathandel online. I skrivande stund finns det cirka 40 mäklarfirmor över hela världen som erbjuder handel med kryptovalutor. Alla erbjuder Bitcoin, ungefär hälften erbjuder Ethereum och Litecoin och ungefär en fjärdedel erbjuder antingen Ripple eller Dash. Det betyder att om du vill handla med mer än Bitcoin kommer dina val sannolikt att vara begränsade.

DailyForex publicerar en lista över utvalda mäklarfirmor som erbjuder handel med kryptovalutor. I skrivande stund är eToro och MARKETS.COM värda att lägga märke till i denna lista för att erbjuda negativt balansskydd, vilket innebär att en handlare inte kan vara ansvarig för mer pengar än vad de lägger ut oavsett vad som händer.

Hävstång

Det har sagts att kryptovalutor är extremt riskabla och värdet av någon av dem kan falla till nästan ingenting på bara ett ögonblick. Av denna anledning är frågan om hävstång mycket viktig och många mäklare erbjuder ingen hävstångseffekt på kryptovalutor. Omkring 40% av mäklarna erbjuder hävstångseffekt under 10 till 1 och bara några få går så högt som 20 eller till och med 30 till 1. Vänligen förstå att om du handlar kryptovalutor med hävstång, och om inte din mäklare erbjuder garanterat negativt balansskydd eller garanterade stoppar, kan du kan bli ansvarig för mycket mer än du satsar bli ställd inför rättsliga förfaranden för eventuella skulder som kan uppstå.

Långa och korta

En av de stora fördelarna med handel är möjligheten att ta både långa och korta positioner i kryptovalutor. Du kan dra nytta av att satsa på både att det kommer att gå upp och att det kommer att gå ner.

Spreads och finansieringsavgifter

Eftersom kryptovalutor är mycket riskabla tillgångar är spridningar och provisioner vanligen mycket höga jämfört med andra mindre riskabla tillgångar. Det innebär att kortsiktig handel kan vara relativt dyrt om alltför många affärer tas. Spreads är höga, vanligtvis mer än 10 dollar till rådande marknadspriser vilket motsvarar en avgift på cirka 0,24%, vilket är högt. Dessutom sätter vissa mäklare ett minimum så högt som 10 Bitcoin där du inte kan handla mindre än cirka 40 000 dollar till rådande priser. Vid en typisk maximal hävstångseffekt på 10 till 1, skulle du behöva deponera 4 000 dollar för att placera en enda handel med minsta storlek. Det finns emellertid mäklare som erbjuder miniminivåer så låga som 0,10 Bitcoin värda ungefär 420 dollar utan hävstång till det aktuella marknadspriset, vilket är mycket billigare.

Finansieringskostnaderna är i kontrast ofta rimliga. En avgift på 0,07% av värdet på placeringen per dag är för närvarande typiskt. Detta innebär att om du öppnade en placering på 0,10 Bitcoin värt $420 skulle ditt konto debiteras en avgift på 0,07% av det beloppet varje dag du behöll placeringen öppen ($ 0,29).

Fundamental analys

Vi tror att medan korrekt grundläggande analys kan vara ett användbart verktyg för lönsam handel är det betydligt mindre viktigt vid handel med kryptovalutor än vad teknisk analys är. Att få din tekniska analys rätt är absolut kritisk för handel med kryptovalutor, men om du också får din grundläggande analys rätt kan du få förtroendet att låta vinnande affärer löpa och ge stor belöning till riskförhållandena (förutsatt att du ser till att du inte slås ner av att låta över finansieringskostnaderna bli för höga genom att ha placeringen öppen för länge).

När det gäller kryptovalutor är en grundläggande analys ganska begränsad - det är egentligen bara en bedömning om huruvida valutan sannolikt kommer att ha en långsiktig framgångsrik framtid eller ej. Det finns ingen enkel och tydlig statistik som kan användas för att motivera det beslutet, förutom kanske det totala antalet ägare, marknadsvärde och antalet betydande företag som accepterar den valutan som betalning. Utöver dessa parametrar skulle det vara svårt för de flesta att fatta en välgrundad bedömning. Om du har förmåga att göra en sådan bedömning så är det bra, men om du inte gör det är det inte nödvändigtvis en stor nackdel. Du kan försöka handla framgångsrikt endast med teknisk analys vilket många handlare gör.

Teknisk analys

De goda nyheterna för tekniska handlare är att kryptovalutor i allmänhet, och särskilt Bitcoin, beter sig väldigt tekniskt och håller sig vanligtvis till uppenbara stöd- och motståndsnivåer och stora trendlinjer. Att de håller sig till tekniska nivåer är logiskt eftersom i motsats till stora valutor som har verkliga och störande orderflöden från den verkliga ekonomin är handel med kryptovalutor är nästan helt spekulativ och kommer att förbli det tills de används i större utsträckning som betalmedel. Bortsett från hackningar och hårda forks kommer det inte att vara några externa händelser som påverkar priset särskilt mycket, förutom när regeringar och banker meddelar nya regler om kryptovalutornas laglighet eller funktion. Därför tror vi att Bitcoin kan vara en teknisk analytikers dröm och vi har noterat, särskilt under de senaste månaderna, att Bitcoins prisrörelser tycks vara tydligare och mer uppenbara efter att ha granskat ett diagram över historiska priser än något annat instrument på valutamarknaden.

På en teknisk nivå är Bitcoin och Ethereum vanligtvis de enklaste kryptovalutorna att handla med. Inom handel är det vanligtvis att föredra att handla endast de mest likvida instrumenten och dessa två är överlägset de två kryptovalutorna med mest rörelse. Bitcoin kan handlas framgångsrikt med hjälp av stöd- och motståndnivåer för att bestämma den sannolika rörelsen och prisändringarna hos candlestick för att hitta när det ska vända. Den typiskt mycket höga volatiliteten kan vara ett problem eftersom det kräver stora stoppar men efterföljande rörelser är vanligtvis så stora att det fungerar bra. I nästa artikel kommer vi att titta på några strategier för handel med Bitcoin.

Adam Lemon

Adam har arbetat med forexhandel inom den finansella marknaden i över 12 år, inklusive 6 år tillsammans med Merrill Lynch. Han är certifierad i fond- samt investeringsförvaltning av U.K. Chartered Institute for Securities & Investment. Du kan läsa mer om Adam och ta del av hans lektioner i valutahandel här: FX Academy. OBS! För tillfället endast tillgängligt på engelska.