För att en valuta ska handlas och för att priset ska gå upp från en nivå till en annan, krävs volym. Eller uttryckt på ett annat sätt, volymen är bränslet för handelsmaskinens tank. Men volymen blir ofta förbisedd i studier på valutahandelsdiagram. Fokus läggs istället mer på prisåtgärder.
Varför är volym viktigt att förstå?
Volym krävs för att flytta en marknad, men det är en viss typ av volym som verkligen betyder något:
institutionella pengar, eller "Smarta Pengar", som är stora summor pengar som handlas på ett liknande sätt, ser på så vis till att påverka marknaden kraftigt. Bara volym visar när priset påverkas av denna typ av aktivitet. Att veta hur institutionella pengar fungerar, kan vi spåra de handlare och samtidigt handla själva, så att vi simmar sida vid sida med de stora hajarna snarare än att sluta upp som deras kommande måltid.
Är volym inom valutahandel tillförlitligt?
Det är en vanlig missuppfattning att volymen inte kan användas på ett tillförlitligt sätt inom valutahandel, av två skäl: för det första, det finns inte någon central börs och därför ingen officiell datavolym. För det andra, när du tittar på volymen av data på ditt valutahandelsplattform, är det du faktiskt ser, en "tick volym", och inte den faktiska volymen som handlas, såsom volym med ett aktiediagram.
"Tick volym" mäter antalet gånger priset går upp och ner. Detta är en utmärkt indikator på styrkan av aktivitet på en viss parameter. Men även förhållandet mellan "tick volym" och faktiska volym som handlas är otroligt hög. År 2011, genomförde Caspar Marney, chef för Marney Kapital och föredetta handlare på UBS och HSBC , en analys av den faktiska volymen och "tick volym" inom valutahandel. Han använde data från eSignal, EBS och Hotspot. För de par han studerade, beräknade han att korrelationen mellan tick volym och faktiska volymen är över 90%.
Så frågan är: Hur gör vi för att knyta an volym med prisändringar?
Studier av volym av priset började redan tidigt 1900-tal, med en handlare vid namn Richard Wyckoff.
Hans forskning, då känd som Wyckoff Analysis, utvecklatde till det som idag är känt som Volume Spread Analysis (eller "VSA" för kort).
Inte alla VSA-handlare eller tekniker är samma. Vissa är otroligt drivna av diverse program och är komplexa, samtidigt som jag gillar att hålla det enkelt.
Denna enklare metod ger resultat. Erfarenhetsmässigt sett, är en framgångsfrekvens på 75% eller mer, inte ovanligt, med mycket få raka förluster.
En enklare metod återspeglas i diagrammet.
Vi har pris"candles", volymbarer, och... det är allt! Vi använder 50% & 61.8% Fibonacci och enkelt stöd/motstånd för att hitta "entry"lägen, men ingenting mer.
För att sammanfatta:
1. Institutionella pengar, eller "Smarta Pengar", som är nödvändigt för att flytta en marknad, avslöjas i volym barer
2. Tick volym för valutahandel kan läsas som en korrekt indikator för institutionella eller Smarta Pengar styrka
3. VSA, när allt hålls enkelt, kan användas (och som lärs ut) enkelt med framgång på 75% och mer
Vad är nästa steg...?
I nästa artikel i denna serie, kommer vi att titta på några exempel på VSA uppställningar som vi använder för att ge oss tydliga "entry"lägen